
Conheça os principais investimentos de renda fixa disponíveis no mercado brasileiro, que são aqueles onde temos uma previsibilidade dos rendimentos recebidos durante o período de tempo que o dinheiro foi investido.
Dentre os mais populares temos a Poupança, Tesouro Direto, CDB, LCI e LCA. Porém eles possuem algumas características diferentes e são elas que vamos explorar agora.
Poupança
Considerado o investimento mais seguro por muitos brasileiros e também o mais popular, possui um dos menores rendimentos do mercado com uma taxa de rendimento calculada a partir da taxa Selic.
O cálculo baseia-se no valor da taxa básica de juros brasileira (taxa Selic) onde caso a Selic esteja abaixo de 8,5% ao ano a poupança rende 70% da taxa selic e caso esteja acima de 8,5% ao ano a poupança rende 0,5% ao mês.
Para investir na poupança, não tem exigência de idade, então até menores de 18 anos com autorização dos pais podem deixar seu dinheiro investido. Vale lembrar que a poupança possui liquidez diária e então você pode sacar o dinheiro a qualquer momento.
Além disso, a poupança é isenta de impostos para pessoas físicas, mas caso o resgate do investimento seja realizado em um prazo inferior a 30 dias da data da aplicação é cobrado o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Tesouro Direto
Investimento emitido pelo Governo Federal para custear os investimentos públicos. Por ser um investimento emitido pelo Governo Federal possui uma maior segurança pois só não seria pago caso o país decretasse falência.
Investimentos no Tesouro Direto são bastante utilizados para a reserva de emergência pois possuem um bom rendimento atrelado à taxa Selic e liquidez diária.
Além da Taxa Selic, alguns outros títulos do tesouro direto como o Tesouro IPCA+ e Tesouro Prefixado onde variam os rendimentos de cada título.
Os títulos do tesouro direto possuem data de término do investimento, assim, quando chega na data o investidor recebe o valor investido corrigido com os juros.
Muitos títulos são de longo prazo, com mais de 10 anos de duração e são muito utilizados para montar um investimento focado na aposentadoria onde deve-se fazer aportes mensais para receber no vencimento e atingir a aposentadoria e independência financeira.
Em investimentos nos títulos do Tesouro Direto, existe a incidência de IOF nos 30 primeiros dias e também a cobrança de Imposto de Renda regressiva que varia de acordo com o tempo da aplicação.
A tabela regressiva de Imposto de Renda para o Tesouro Direto é a seguinte:
Percentual de imposto | Período de investimento |
22,5% | para aplicações com prazo de até 180 dias |
20% | para aplicações com prazo de 181 a 360 dias |
17,5% | para aplicações com prazo de 361 a 720 dias |
15% | para aplicações com prazo acima de 720 dias |
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
Investimento emitido por bancos para captar recursos para manter suas operações funcionando e efetuar empréstimos para terceiros. Existem diversos títulos emitidos por bancos com diferentes rentabilidades, liquidez e prazos de vencimento do investimento.
Geralmente os mais rentáveis possuem uma menor liquidez e um prazo de vencimento maior, já os com maior liquidez e vencimento em um curto prazo apresentam uma menor rentabilidade.
Muitos títulos usam a taxa básica de juros (Selic) como taxa de rentabilidade, podendo apresentar variações como 90%, 100%, 130% e outras, sobre a Taxa Selic. Além disso, como nos outros investimentos, ocorre a incidência de IOF nos 30 primeiros dias e possui a mesma tabela de imposto de renda regressiva como no tesouro direto.
Tabela demonstrativa de imposto de renda para aplicações no CDB:
Percentual de imposto | Período de investimento |
22,5% | para aplicações com prazo de até 180 dias |
20% | para aplicações com prazo de 181 a 360 dias |
17,5% | para aplicações com prazo de 361 a 720 dias |
15% | para aplicações com prazo acima de 720 dias |
Muitos bancos digitais possuem contas correntes com rendimento atrelado ao CDB onde é possível criar sua reserva de emergência, pois o investimento possui liquidez imediata e também a reserva de oportunidade que você pode usar em novos negócios ou novos investimentos.
LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
Investimento de renda fixa emitido por instituições financeiras para captar recursos e financiar investimentos no setor imobiliário. Esses recursos são usados pelas instituições financeiras para oferecer empréstimos para construção, compra e reforma de imóveis.
Geralmente os títulos de LCI são para médio e longo prazo e possuem um prazo mínimo para liberar resgates dos valores. Seus rendimentos são atrelados a índices, geralmente o CDI e os investimentos em LCI são isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
Classe de investimentos com características semelhantes às da LCI, tem como objetivo captar recursos para financiar o agronegócio. Instituições financeiras emitem títulos de LCA para obter recursos financeiros para disponibilizar investimentos em agroindústrias, produção agrícola e pecuária.
Também são investimentos que costumam ser de médio e longo prazo e isentos de imposto de renda para pessoas físicas como as LCI. Seus rendimentos são pré-fixados ou pós-fixados e geralmente seguem algum índice como o CDI.
Conclusão
Assim, podemos ver que existem diversos tipos de investimentos de renda fixa e cada um deles possui suas características. Essas características devem ser analisadas conforme seu padrão de investimento e então você poderá ver qual se encaixa mais na sua estratégia financeira.